K1策略升级：新增市场状态感知+动态过滤门

背景

K1斜度轮动策略跑了有一阵子了——39只ETF候选池，每天算斜度排名，持Top1，满仓30万。信号灯（绿灯/黄灯满仓，红灯禁开）、大盘单日跌超3%禁买、5%回撤止损，这些规则稳了好些天。

但有个问题从一开始就有：策略对市场整体冷暖没有感知。红灯只是沪深300跌破MA120这一个条件，但如果市场整体在阴跌通道里，个别ETF斜度好看，策略还是会开仓——买了以后大盘继续跌，持仓跟着吃面。这轮行情下来尤其明显。

方案

这次给K1加了三个新东西，核心思路就一句：让策略先抬头看天，再低头挑标的。

1. 市场状态判断（每天算一次，缓存复用）

取39只候选池每只过去60日的收盘收益（含当日），算中位数。同时取沪深300同期60日收益做参照。判定逻辑：

• 好市场 = 池中位60日收益 > 0% 且（池中位 − 沪深300收益）> −5%
• 坏市场 = 不满足上面任一条件

本质上就是两问：池子整体赚不赚钱？有没有大幅跑输大盘？两个条件都满足才算好市场。这个计算一天只做一次，结果缓存进state，当天后续调用直接复用，不重复算。

2. 状态切换过滤（Top1买入前拦截）

市场状态决定过滤门的松紧：

• 好市场 → 宽松档：accel > 0 且 5日涨幅 < 13%。牛市保留弹性，别因为涨得猛就下车。
• 坏市场 → 严格档：accel > 0 且 10日涨幅 < 10%。熊市不追高，宁可错过。

其中 accel = 今日25日ln斜率 − 前25日ln斜率（二阶导，判断趋势是否还在加速而不是减速）。ret5 = 今收/5日前收 − 1，ret10 同理。

3. 拦截后不补位

这是跟冷却顺延的关键区别，也是最容易搞混的地方：

• 冷却顺延：Top1在冷却期 → 选Top2（保留不动）
• 状态过滤拦截：Top1不满足档位过滤 → 不开仓，记入skips清单，不向下顺延。空仓等明天。

逻辑很简单：熊市里强行买第二名，多半是换个姿势亏钱。冷却顺延是"这个标的暂时不能买，换一个同类"；状态拦截是"这个市场不该买，管你第几名都不买"。

实测

3次完整运行，真实行情数据，39/39拉取全成功：

市场状态: 🔴 坏市场 | 池中位60日=-6.81% | 沪深300同期=-4.48% | 严格档

池子里60日跌了6.81%，沪深300跌了4.48%，判定坏市场。第2、3次运行命中缓存，当天只算一次——这个缓存逻辑也跑通了。今天本身就是红灯禁开仓+坏市场两道锁，策略不开仓符合预期。

顺便修了个老bug

第1次跑的时候发现一个问题："当前持仓"显示空白，但"今日操作"却说持有。排查下来定位到原代码的坑：持仓表格只在排名前10里找持仓。港股通创新药(sz159570)当天排名第20，直接找不到了。

这个bug应该从策略第一天就存在，只不过之前持仓一直在Top10里没触发。修复很简单——持仓表格改为直接遍历实际持仓，不再依赖排名。修完以后再跑：

当前持仓（Top1）：
排名  代码      名称        得分          股数    成本    现价    浮盈    回撤
19    159570  港股通创新药  -0.000025  17,000  1.4695 1.4620  -0.51%    0.51%

今日操作：
📌 持有：港股通创新药(sz159570) → 不变

部署

新逻辑已生效，state完整性验证通过——持仓完好、冷却天数正确、market_state缓存保留。明早开盘cron（11:20/14:40）自动带新规则跑。

核心改动就加在开仓前的拦截逻辑里——k1_strategy.py 的排名循环找到Top1后、下单前，多一层判断：先看市场状态是松是严，再看accel和涨幅过不过档位。所有原有逻辑（信号灯、MA30/MA20筛选、5%止损、冷却顺延）完全不动。

这事值得记一笔，因为它是K1第一次有了"整体市场观"——不再闷头看排名，会先判断环境再决定要不要伸手。说起来简单，做起来也就几十行代码，但这个决策框架的加入，让策略从"纯动量"往"动量+风控"靠了一步。